仙股顺风光电的得道之路

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　　顺风光电主要股东持股数：

　　郑建明4.62亿股（23.6%） 转股后变为68.74%

　　张颖（52%）+林哲荣（48%）=2.74亿（13.99%）转股后变为4.52%

　　汤国强2.26亿（11.54%）转股后变为3.73%

　　赵政亚转股后变为2.96%

　　自从去年底资本玩家郑建明强势入主壳公司顺风光电以来，先后进行了四次融资，三次为可转债，一次为配股，总共融资61.79亿，融资公告前股价均出现暴涨，转股价一般都为公告当日市价的5-6折，最高时市值近160亿，最新市值为129亿，全部转股后（45.76亿股）市值为275亿。郑建明累计投入39亿，若所持转债全部转股后，所持股份市值189亿，资产增值150亿。虽然郑建明这一业绩不及尚德施正荣，赛维LDK彭小峰曾创下的辉煌，但对于处在艰难复苏的光伏产业中还是十分炫目的。

　　顺风光电全年共收购1079MW光伏电站，按其2013年9月16日最后一次收购电站配股公告日市价算此部份市值为67亿+转股50亿=117亿

　　光伏电站1079MW，年净利4亿，电站部份资产市盈率为28。如果2014年再收购1GW电站，（按市盈率28算），则其股价最高为8元，股价还可再升30%，可见2014年顺风光电股价要想实现大幅上涨，必须加倍收购电站。

　　很容易看出仙股顺风光电的得道之路并非难于复制，其过程不过是拉高股价融资收购电站业绩获得提升，再拉高股价再融资收购电站。随着顺风光电的成功将会吸引更多的资金进行效仿。金保利和中电投都开始走上各自的大举收购电站之路。

　　作为国内主要光伏电站的开发商，海润光伏成为顺风光电和中电投的战略合作伙伴，是二者能够完成电站收购目标的重要支撑。

　　海润电站潜在买家分布

　　电站EPC收入确认和转让时点将会影响海润今后业绩的波动，按净利1元/W简单估算便可知海润电站利润总额将在10亿以上，而且绝大部份将在2014年得到确认。

　　2013年还剩下最后10个交易日，海润和中电投的框架协议会不会公告后文，江阴、太仓和合肥等地的今年大礼包是否还与去年一样沉甸甸，海润管理层能否在哪些方面再次先人一步取得突破……

       来自：雪球